Was heißt dies konkret? Haben Sie sich zum Beispiel für eine Anlage in Aktien-ETFs in Höhe von 60 Prozent Ihres Vermögens entschieden und Aktien steigen stark, dann kann der Anteil der Aktien-ETFs in Ihrem Depot schnell deutlich höher werden. Damit weichen Sie von Ihrer ursprünglich getroffenen Anlageentscheidung ab und Ihr gewähltes Chance-Risiko-Verhältnis verändert sich. Gegenzusteuern und die veränderte Aufteilung durch Verkäufe oder ein Aufstocken des untergewichteten Anteils wieder zu korrigieren, kann daher sinnvoll sein. Wie oft sollte das geschehen? Dazu gibt es unterschiedliche Ansichten, die von monatlich bis zu einmal jährlich reichen. Wichtig ist dabei: Ein zu häufiges Rebalancing oder Zurücksetzen verursacht Transaktions-kosten, die positive erzielte Effekte wieder zunichtemachen können.
Die drei Lyxor Portfolio Strategy UCITS ETFs, in ETFs investierende MultiAsset-Dach-ETFs mit unterschiedlichen Chance-Risiko-Profilen, werden übrigens einmal im Jahr Anfang März auf ihre jeweiligen Grundallokationen zurückgesetzt. Damit bleibt das gewählte Portfolio im Einklang mit den ursprünglich aufgestellten Risiko- und Rendite-Präferenzen.