Comment une voix active dans la gestion passive peut influencer l'action climatique
L'investissement indiciel est-il réellement une solution contre le changement climatique ? Les gérants actifs n'ont-ils pas l'influence nécessaire pour inciter les entreprises à opérer des changements ? C'est vrai : historiquement, la gestion indicielle ou "passive" se contente de répliquer un indice pour un coût minime. Dédier des ressources (avec tous les coûts que cela engendre, et qui doivent être répercutés) pour analyser, suivre, rencontrer et influencer les entreprises n'était pas supposé créer de la valeur pour les investisseurs indiciels. Sur le ring indiciel, le match se jouait sur les commissions globales.
Aujourd'hui, l'investissement indiciel est largement répandu et la part du capital des entreprises détenue par les gérants passifs est plus importante que jamais. Par conséquent, les gérants indiciels sont davantage en mesure de promouvoir des pratiques d’investissement durable et assument également une plus grande responsabilité à cet égard au travers de leurs droits de vote et de leurs activités d'engagement.
Action pour le climat et investissement indiciel
Vote sur les questions climatiques
Selon Morningstar, depuis 2004, les actionnaires se sont exprimés sur plus de 400 résolutions demandant aux entreprises de publier les risques climatiques et les stratégies visant à lutter contre. Le nombre de résolutions et le soutien en augmentation reflètent les préoccupations croissantes des investisseurs quant à la résilience de leurs portefeuilles.6
Une révolution est à l'œuvre pour l'engagement actionnarial climatique
Le développement de solutions d'investissement durables et responsables parmi les gérants de fonds actifs et passifs ainsi que la sensibilisation accrue des actionnaires aux enjeux de la durabilité ont entraîné la multiplication des campagnes d'engagement en faveur de l'action climatique.
Agissent dans une optique de long terme, dialoguent avec les entreprises et votent aux AG.
Plus de transparence demandée sur les mesures prises concernant la transition énergétique et l'alignement sur les objectifs de l'Accord de Paris.
6Source : https://www.morningstar.ca/ca/news/195571/shareholder-climate-engagement-at-all-time-high.aspx