È importante per i potenziali investitori valutare i rischi descritti di seguito e nei prospetti pubblicati sul nostro sito www.lyxoretf.it.
Questo documento è indirizzato esclusivamente ad investitori professionali
Questo documento è ad uso esclusivo degli investitori che agiscono per conto proprio e classificati come “Controparti Qualificate” o “Clienti Professionali” ai sensi della Direttiva 2004/39/CE relativa ai Mercati degli Strumenti Finanziari.
È importante per i potenziali investitori valutare i rischi descritti di seguito e nei prospetti pubblicati sul nostro sito www.lyxoretf.it
Capitale a rischio Gli ETF sono strumenti di replica. Il loro profilo di rischio è simile a quello di un investimento diretto nell’indice sottostante. Il capitale investito non è protetto e gli investitori potrebbero non recuperare l’ammontare originariamente investito.
Rischio di Replica Gli obiettivi del fondo potrebbero non essere raggiunti a causa di eventi inattesi nei mercati sottostanti che di conseguenza potrebbero impattare la metodologia di calcolo dell’indice e l’efficienza di replica del fondo.
Rischio di Controparte Gli investitori sono esposti ai rischi derivanti dall’uso di uno swap OTC con Société Générale. Nel rispetto della normativa UCITS, l’esposizione a Société Générale non può eccedere il 10% della totalità degli asset del fondo. Gli ETF a replica fisica possono essere soggetti a rischio di controparte risultante da un programma di prestito titoli.
Rischio di Concentrazione Gli ETF tematici selezionano i titoli azionari e obbligazionari per il loro portafoglio in base all’indice di riferimento originale. Laddove le regole di selezione siano molto estese, ciò potrebbe portare alla composizione di un portafoglio più concentrato, dove il rischio viene allocato su un numero di posizioni inferiore rispetto al benchmark di riferimento.
Rischio legato al Sottostante L’indice sottostante di un Lyxor ETF può essere complesso e volatile. Quando si investe in materie prime, l’indice sottostante fa riferimento ai contratti futures sulle materie prime, esponendo l’investitore a rischio di liquidità derivante da costi quali il costo di mantenimento e di trasporto. Gli ETF con esposizione ai mercati emergenti hanno un rischio maggiore rispetto agli investimenti nei mercati sviluppati, poiché sono esposti ad una vasta gamma di rischi imprevedibili legati ai mercati emergenti stessi.
Rischio di Valuta Gli ETF possono essere esposti al rischio valuta se l’ETF è denominato in una valuta diversa da quella dell’indice sottostante replicato. Questo vuol dire che le variazioni nel tasso di cambio possono avere un effetto positivo o negativo sui rendimenti.
Rischio di Liquidità La liquidità è fornita da market-makers registrati sui rispettivi mercati di negoziazione, dove gli ETF sono quotati, e questo vale anche per Société Générale. Sul mercato, la liquidità può essere limitata in seguito a: una sospensione sul mercato sottostante rappresentato dall’indice replicato dall’ETF; un malfunzionamento dei sistemi di uno dei mercati di riferimento, o di un altro market-maker; oppure una situazione o evento di negoziazione anomala.
Questo documento è ad uso esclusivo degli investitori che agiscono per proprio conto e classificati come "controparti qualificate" o "clienti professionali" ai sensi della direttiva sui mercati degli strumenti finanziari 2014/65 / UE.
Ad eccezione del Regno Unito, dove il documento è emesso nel Regno Unito da Lyxor Asset Management UK LLP, che è autorizzato e regolamentato dalla Financial Conduct Authority nel Regno Unito con il numero di registrazione 435658, questo documento è emesso da Lyxor International Asset Management (LIAM ), una società di gestione francese autorizzata dall'Autorité des marchés financiers e soggetta ai regolamenti delle direttive OICVM (2014/91 / UE) e AIFM (2011/61 / UE). Société Générale è un istituto di credito (banca) francese autorizzato dall'Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (l'Autorità di controllo prudenziale francese). Alcuni dei fondi descritti in questo opuscolo sono società di investimento a capitale variabile (SICAV) di diritto lussemburghese,
elencate nell'elenco ufficiale degli organismi di investimento collettivo, autorizzati ai sensi della Parte I della Legge lussemburghese del 17 dicembre 2010 (la "Legge del 2010 ") Sugli Organismi di Investimento Collettivo secondo le disposizioni della Direttiva
2009/65 / CE (la “Direttiva 2009”) e soggetta alla supervisione della Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF).
Questi fondi sono un comparto di Multi Units Luxembourg o Lyxor Index Fund e sono stati approvati dalla CSSF. In alternativa, alcuni dei fondi descritti in questo documento sono
comparti di Multi Units France, una SICAV francese costituita ai sensi della legge francese e approvata dall'Autorité des marches financiers francese. Ogni fondo è conforme alla Direttiva OICVM (2009/65 / CE) ed è stato approvato dall’Autorité des marchés financiers francese.
Société Générale e Lyxor AM raccomandano agli investitori di leggere attentamente la sezione "fattori di rischio" del prospetto del prodotto e il documento contenente le informazioni chiave per gli investitori (KIID). Il prospetto e il KIID sono disponibili in francese sul sito web dell'AMF (www.amffrance.org). Il prospetto in inglese e il KIID tradotto nella propria lingua (per tutti i paesi a cui si fa riferimento, in questo documento, come paese in cui è autorizzata un'offerta pubblica del prodotto) sono disponibili gratuitamente su lyxoretf.com o su richiesta a client-services-etf@lyxor.com
I prodotti sono oggetto di contratti di market making, il cui scopo è garantire la liquidità dei prodotti su NYSE Euronext Paris, Deutsche Boerse (Xetra) e London Stock Exchange, assumendo normali condizioni di mercato e sistemi informatici normalmente funzionanti. Le quote di uno specifico ETF OICVM gestito da un gestore di patrimoni e acquistate sul mercato secondario non possono di norma essere rivendute direttamente al gestore di patrimoni stesso. Gli investitori devono acquistare e vendere quote su un mercato secondario con l'assistenza di un intermediario (ad es. Un agente di borsa) e potrebbero incorrere in commissioni per farlo. Inoltre, gli investitori possono pagare più del valore patrimoniale netto corrente quando acquistano quote e possono ricevere meno del valore patrimoniale netto corrente quando le vendono.
La composizione aggiornata del portafoglio di investimenti del prodotto è disponibile su www.lyxoretf.it. Inoltre, il valore patrimoniale netto indicativo è pubblicato sulle pagine Reuters e Bloomberg del prodotto e potrebbe anche essere menzionato sui siti web delle borse in cui il prodotto è elencato.
Consigliamo gli investitori che desiderino ottenere maggiori informazioni sul loro trattamento fiscale di chiedere assistenza al loro consulente finanziario, fiscale, contabile e legale indipendente. È responsabilità di ogni investitore accertarsi di essere autorizzato a sottoscrivere o investire in questo prodotto.
Il presente documento insieme al prospetto e / o più in generale qualsiasi informazione o documento in relazione o in connessione con il Fondo non costituisce un'offerta di vendita o una sollecitazione di un'offerta di vendita in alcuna giurisdizione (i) in cui tale offerta o sollecitazione non è autorizzato, (ii) in cui la persona che fa tale offerta o sollecitazione non è qualificata a farlo, o (iii) a qualsiasi persona a cui è illegale fare tale offerta o sollecitazione. Inoltre, le azioni non sono registrate ai sensi dello US Securities Act del 1933 e non può essere direttamente o indirettamente offerto o venduto negli Stati Uniti (compresi i suoi territori o possedimenti) o a beneficio di una US Person (essendo una "United State Person" ai sensi di Regolamento S ai sensi del Securities Act del 1933 degli Stati Uniti, come modificato, e / o qualsiasi persona non inclusa nella definizione di "Persona non statunitense" ai sensi della Sezione 4.7 (a) (1) (iv) del le regole della US Commodity Futures Trading Commission). Nessuna commissione federale o statale per i titoli degli Stati Uniti ha esaminato o approvato questo documento e, più in generale, alcun documento relativo o connesso al fondo. Qualsiasi dichiarazione contraria è un reato penale.
Questo documento è di natura commerciale e non di natura normativa. Il presente documento non costituisce un'offerta o un invito a fare un'offerta da parte di Société Générale, Lyxor Asset Management (insieme alle sue affiliate, Lyxor AM) o di alcuna delle rispettive sussidiarie per l'acquisto o la vendita del prodotto a cui si fa riferimento nel presente documento. Questi fondi includono un rischio di perdita di capitale. Il valore di riscatto di questo fondo può essere inferiore all'importo inizialmente investito. Il valore di questo fondo può aumentare o diminuire e il rendimento dell'investimento sarà quindi necessariamente variabile. Nella peggiore delle ipotesi, gli investitori potrebbero sostenere la perdita dell'intero investimento.
Questo documento è confidenziale e non può essere comunicato a terzi (ad eccezione di consulenti esterni a condizione che rispettino essi stessi questo impegno di riservatezza) né copiato in tutto o in parte, senza il preventivo consenso scritto di Lyxor AM o Société Générale. L'ottenimento dei vantaggi o dei trattamenti fiscali definiti nel presente documento (a seconda dei casi) dipende dal particolare status fiscale di ciascun investitore, dalla giurisdizione in cui investe come così come dalle leggi applicabili. Questo trattamento fiscale può essere modificato in qualsiasi momento. Consigliamo agli investitori che desiderino ottenere ulteriori informazioni sul proprio status fiscale di richiedere assistenza al proprio consulente fiscale. Si richiama l'attenzione dell'investitore sul fatto che il valore patrimoniale netto indicato nel presente documento (a seconda dei casi) non può essere utilizzato come base per sottoscrizioni e / o rimborsi.
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1. Il gruppo Lyxor include: Lyxor Asset management UK LLP, Lyxor International Asset Management, Lyxor Asset Management e Lyxor International Asset Management S.A.S Deutschland.
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