Selon la classe de part de l'ETF, la politique de distribution des dividendes peut varier :
- Les parts capitalisantes « Acc » ou « Capi » réinvestissent automatiquement dans le fonds les revenus perçus (dividendes versés par les actions ou les coupons détachés par les obligations).
- Les parts distribuantes « Dist » effectuent généralement une à deux distributions par an aux investisseurs (habituellement en juillet et/ou décembre).
En d’autres termes, quand une action/obligation sous-jacente verse un dividende/coupon au fonds, le gérant d’une part « Acc » d'un ETF en réplication physique réinvestit ce montant dans le fonds (i.e. achète les composants de l’indice conformément à sa pondération). Dès lors, le fonds n’effectue jamais de distributions et le porteur de part ne perçoit pas non plus des parts supplémentaires.
A l’inverse, lorsqu’une part « Dist » effectue une distribution, elle peut, entre autres, distribuer les revenus perçus (dividendes/coupons) par le fonds. Toutefois, veuillez noter que le jour de la distribution, la valeur liquidative (NAV) de la part diminue proportionnellement à la distribution effectuée. Vous retrouverez l’historique des versements de dividendes dans les pages produits sur notre site, dans l’onglet « Historique des dividendes ».